UNIT AMANAH.....APA PILIHAN ANDA?

Pelaburan didalam Unit Amanah (Unit Trust) adalah suatu bentuk pelaburan jangkamasa sederhana/panjang yang berstruktur.Ianya tidak akan terlepas dari risiko semasa bagi setiap jenis pelaburan, risiko turun naiknya harga semasa pasaran.

Tindakan yang kita lakukan iuntuk mengimbangi risiko semasa mungkin akan memberikan kesan terhadap keuntungan dan kerugian semasa melabur di dalam Unit Amanah. Terdapat 3 kategori pelabur tersebut ialah :-

1. Pelabur kurang bijak :
 Biasanya pelabur ini akan panik melihat kejatuhan harga unit yang berlarutan selama beberapa hari. Malah, mereka akan bertambah risau dan takut mengalami kerugian yang besar apabila harga unit tersebut melepasi harga sewaktu mereka mula-mula membeli Unit Amanah tersebut.
Tindakan yang akan mereka lakukan ialah dengan menjual semua unit tersebut kerana menganggap Unit Amanah itu tidak menguntungkan dan pasaran yang tidak stabil. Oleh kerana mereka menjual semua unit tersebut, sudah tentu mereka mengalami kerugian. Contohnya :
Harga semasa beli RM0.2500 dan jual pada harga RM0.2327. Jumlah unit 40,000 unit.
Kos : RM0.2500 x 40,000 = RM10,000
Jual : RM0.2327 x 40,000 = RM9,308
Rugi : RM10,000 - RM9,308 = (RM692)

2. Pelabur bijak :
 Biasanya pelabur ini akan membiarkan pelaburan mereka dengan mengharapkan harga unit akan naik semula. Ini kerana pelaburan mereka adalah berjangka panjang (lebih dari 3 tahun).
Apabila harga naik semula pada aras yang lebih tinggi, mereka menjual semula unit tersebut untuk mendapatkan keuntungan walaupun ianya sedikit. Contohnya :
Harga semasa beli RM0.2500 dan jual pada harga RM0.2805. Jumlah unit 40,000 unit,
Kos : RM0.2500 x 40,000 unit = RM10,000
Jual : RM0.2805 x 40,000 unit = RM11,220
Untung kasar : RM11,220 - RM10,000 = RM1,220 (12.2%)

3. Pelabur paling bijak :
Pelabur ini biasanya akan mengambil kesempatan atas kejatuhan harga unit untuk menambah jumlah unit yang sedia ada. Ini bertujuan untuk merendahkan nilai kos seunit pada harga asal seterusnya memaksimumkan keuntungan di penghujung pelaburan.
Ini adalah konsep asas yang diamalkan oleh pelabur paling bijak iaitu “beli semasa harga rendah dan jual pada harga tinggi”.
Contohnya :-
Harga semasa beli RM0.2500 sebanyak 20,000 unit dan beli lagi pada harga RM0.2200 sebanyak 20,000 unit. Jual pada harga RM0.2805. Jumlah unit 40,000 unit.
Kos (1) : RM0.2500 X 20,000 unit = RM5,000
Kos (2) : RM0.2200 x 20,000 unit = RM4,400
Jumlah kos : RM9,400, harga purata seunit = RM0.2350
Jual : RM0.2805 x 40,000 unit = RM11,220
Untung : RM11,200 - RM9,400 = RM1,820 (18.2%)

Pilihan adalah ditangan ANDA !!!!!

 

 

Kelebihan melabur dalam unit amanah:

Mengikut kemampuan
Ini merupakan kelebihan

 

Kelebihan dan Kekurangan Pelaburan Unit Amanah

yang nyata sekali - tidak banyak kos diperlukan untuk melabur dalam dana amanah. Bagi pelaburan permulaan serendah RM1000, pelabur boleh membeli dana dan mendapat:


a)Kepelbagaian segeraPelabur dalam unit amanah berpeluang menyertai lebih banyak sekuriti berbanding dengan pelaburan yang dibuat secara persendirian. Dana drp peserta runcit akan dikumpulkan untuk menjadikan modal yang lebih besar dan boleh digunakan untuk membeli saham lebih banyak.
Risiko boleh dikurangkan dengan kepelbagaian. Kerugian di beberapa kaunter boleh diimbangi oleh keuntungan diperoleh di kaunter lain. Pelabur boleh terus mengurangkan risikonya dengan melabur dalam beberapa dana dan tidak terhad kepada satu dana sahaja.

b)Mudah tunaiPembelian dan penjualan unit amanah lebih mudah berbanding melabur terus dalam saham sesebuah syarikat di mana harga dan peluang untuk membuat urus niaga bergantung kepada penawaran dan permintaan saham pada masa itu.

c)Pengurusan profesional yang berterusan
Unit amanah diuruskan oleh kumpulan profesional. Pengurusan dana secara teratur dan berdasarkan fakta berbanding pelabur individu yang mungkin membuat pelaburan secara rambang. Keputusan pelaburan yang diambil oleh pengurus dana dibuat berdasarkan penyelidikan meluas dan kemahiran serta pengetahuan mereka yang mendalam didalam bidang ini.Pengawasan portfolio pelaburan dibuat secara berterusan berdasarkan maklumat yang telah diselidiki.

d)Peluang memiliki aset kewangan lebih meluas
Pengurus dana unit amanah boleh menjual beli produk pelaburan yang biasanya tidak berpeluang didekati oleh pelabur individu, seperti bon kerajaan dan bon korporat, yang mungkin dihadkan kepada pelabur institusi sahaja. Sebahagian daripada produk ini diniagakan dalam jumlah besar, dan ini mengehadkan kemampuan pelabur individu walaupun mereka diberikan peluang tersebut.

Kekurangan melabur dalam unit amanah:

a)Tertakluk kepada risiko pasaranMemandangkan unit amanah melabur dalam sekuriti boleh pasar, sudah tentu ia terdedah kepada pergerakan pasaran. Pempelbagaian dalam pelaburan boleh membantu mengurangkan risiko tetapi tidak dapat menghapuskan terus risiko. Harga unit amanah turun naik, dividen mungkin dibayar ataupun tidak, dan anda mungkin mendapat untung atau rugi apabila menjual unit itu.

b)Tidak sesuai bagi pelaburan jangka pendek
Unit amanah merupakan jentera pelaburan yang sesuai bagi pelaburan jangka sederhana hingga panjang. Ini kerana keuntungan daripada pelaburan dalam unit amanah tidak diperoleh segera. Seseorang boleh menjual unit yang dipegang apabila harga unit itu naik. Walau bagaimanapun, kenaikan harga, yang bergantung kepada pergerakan harga pasaran, biasanya lebih perlahan daripada pergerakan pasaran.
Kesan pempelbagaian berlaku secara dua hala iaitu risiko tertebar apabila pasaran mengalami kejatuhan, begitu juga ganjaran apabila pasaran meningkat. Dividen bagi unit amanah diberi secara berkala dan kesan pengkompaunan hanya dirasai dalam masa apabila keadaan ekonomi yang menguntungkan.

c)Tiada kawalan keatas pelaburanPelabur unit amanah membeli instrumen pelaburan besar-besaran, oleh itu mereka tidak mempunyai kawalan terhadap keputusan pelaburan yang dibuat oleh pengurus dana. Mereka tidak boleh memberitahu pengurus apakah saham yang hendak dibeli atau yang mana jangan dibeli, dan bila hendak dijual. Pengurus dana bertindak mengikut penasihatnya sendiri, bukannya pelabur. Pelabur hanya boleh memastikan bahawa objektif dan polisi pelaburan dana selaras dengan objektif mereka. Oleh itu, penting para pelabur membaca prospektus pelaburan secara teliti dan memilih pelaburan secara bijak.

Pengenalan kepada Unit Amanah.

Published April 27, 2008 Pelaburan unit amanah , Unit Amanah 0 Comments
Tags: Pendidikan Unit Amanah

Unit amanah semakin popular beberapa tahun kebelakangan ini. Ini kerana unit amanah merupakan jalan bagi pelabur kecil untuk meluaskan kepelbagaian pelaburan tanpa perlu had jumlah wang yang dilaburkan. Manfaatnya pula bukan setakat itu sahaja.
Tetapi, apakah unit amanah? Unit amanah merupakan skim pelaburan yang mengumpulkan wang daripada ramai pelabur yang berkongsi matlamat kewangan yang sama. Sebagai pertukaran kepada wang itu, dana menerbitkan unit kepada pelabur yang dikenali sebagai pemegang unit. Pemegang unit boleh menjual semula (iaitu menebus) unit mereka kepada dana, atau membeli (dan menjual) unit seterusnya.

Pengurusan dana
Dana diurus oleh sekumpulan pengurus profesional (dikenali sebagai syarikat unit amanah) yang akan melabur wang yang terkumpul dalam portfolio sekuriti seperti saham, bon dan instrumen pasaran wang atau lain-lain sekuriti yang dibenarkan untuk mencapai objektif dana. Disebabkan jumlah besar wang terkumpul, pengurus dana boleh mempelbagaikan pelaburan dan ini boleh meminimumkan risiko pelaburan.

Pendapatan 
Jumlah aset dana menentukan nilai dana dan harga dibayar oleh pemegang unit atau jumlah yang diterima apabila mereka menebus unit. Dana unit amanah memperoleh pendapatan daripada pelbagai pelaburan dalam bentuk dividen, pendapatan faedah dan perolehan modal. Pendapatan ini kemudian diagihkan kepada pemegang saham mengikut nisbah pegangan unit mereka, dalam bentuk dividen atau unit bonus.

Perlindungan untuk pemegang unit
Sebagai pemegang unit, perlindungan anda dalam unit amanah dipastikan melalui cara unit amanah itu dibentuk. Unit amanah sebenarnya satu amanah. Perlindungan terkandung dalam surat ikatan yang menyatakan kewajipan, tanggungjawab dan jangkaan tiga pihak dalam unit amanah iaitu:
Pemegang unit amanah yang memperuntukkan dana untuk pelaburan;
Syarikat unit amanah yang menyediakan pelaburan, perkhidmatan pentadbiran dan pemasaran;
Syarikat pemegang amanah yang memegang aset amanah bagi pihak pemegang unit.
Ada tiga sumber maklumat yang perlu anda kaji apabila memilih dana. Sumber tersebut ialah prospektus dana, surat ikatan amanah dan penyata kewangan yang mengandungi laporan tahunan dan interim yang boleh didapati secara percuma untuk semakan di premis pengurus dana.

Pelaburan UNIT AMANAH untuk masa depan

Published January 7, 2008 Financial freedom , Islamic investment , Public Mutual , Unit Amanah , Unit trust 0 Comments 

MULAKAN LANGKAH SEKARANG JUGA UNTUK MERUBAH MASA DEPAN ANDA
NASIB ANDA TIDAK AKAN BERUBAH JIKA ANDA SENDIRI TIDAK MENGUBAHNYA

MENGIKUT KAJIAN SELEPAS BERSARA PADA UMUR 55 TAHUN :-
i) HANYA 1 % SAHAJA MENJADI JUTAWAN
ii) HANYA 5 % HIDUP MEWAH
iii) 34 % PESARA MEMPUNYAI WANG YANG HANYA CUKUP UNTUK HIDUP
iv) MANAKALA 60 % TERPAKSA BEKERJA LAGI UNTUK MENYARA HIDUP

ADAKAH ANDA MAHU MENGELAKKAN DIRI DARI TERGOLONG DALAM KUMPULAN 60 % ?

PELABURAN DIDALAM UNIT AMANAH MEMBERIKAN PULANGAN YANG LUMAYAN. MULAKAN LANGKAH PERTAMA ANDA 

KEKAL TENANG WALAU PASARAN BERGOLAK

Dengan bangkitnya pasaran saham yang bergolak dalam beberapa bulan terakhir ini, 

para pelabur unit amanah mungkin tertarik sama ada untuk menjual atau membeli. 

Namun, para pelabur dinasihatkan supaya tetap tenang dan mempraktikkan 

pemurataan kos ringgit sebagai matlamat jangka panjang mereka. 

Apabila pasaran serantau dan global mengalami jualan panik pada bulan Ogos 2007 

dan baru-baru ini pada bulan Januari 2008, tahap keparahan  dan ketajaman 

pembetulan cukup besar untuk membuatkan para pelabur unit amanah bertanya pada 

diri sendiri sama ada mereka harus menebus sekarang untuk mengelakkan kerugian 

lagi atau membeli lebih banyak unit dengan harga yang rendah pada ketika ini. 

Bahkan, jika mereka mempraktikkan pemurataan kos ringgit, mereka tidak perlu 

bimbang dengan isu-isu seperti ini.

Pemurataan kos ringgit membolehkan para pelabur membeli lebih unit apabila harga jatuh dan membeli kurang unit ketika harga naik.

Semasa ketaktentuan pasaran terutamanya, para pelabur  individu harus kekal fokus 

pada matlamat pelaburan jangka panjang dan mengelakkan emosi mereka 

mempengaruhi keputusan pelaburan mereka. Pendekatan yang berdisiplin dan 

pelaburan sistematik adalah kunci kejayaan pelaburan jangka panjang.

Para pelabur unit  amanah adalah dinasihatkan untuk membeli dan memegang 

pelaburan mereka bagi jangka sederhana hingga panjang. Prinsip beli-dan-pegang 

adalah berdasarkan kepada konsep bahawa pelaburan yang baik akan menghasilkan 

pulangan yang menarik bagi jangka sederhana hingga panjang. Ini juga bermaksud, 

para pelabur boleh membezakan di antara pergerakan harian dalam pasaran dan nilai 

jangka panjang yang mendasari pelaburan mereka. Pengurus dana profesional 

membeli dan memegang untuk jangka masa sederhana hingga panjang kerana mereka 

bersedia untuk menunggu dengan sabar selama beberapa tahun agar pelaburan mereka 

mencapai nilai intrinsik atau wajar. Bagi pelabur unit amanah, strategi “beli-danpegang” juga boleh dilaksanakan dengan berpegang pada dana unit amanah yang 

terpilih selama sekurang-kurangnya tiga tahun.

Terdapat sesetengah pelabur yang percaya bahawa mereka boleh mencapai pulangan 

yang menakjubkan dengan menetapkan masa belian dan penebusan dana-dana ekuiti 

bagi mendapat keuntungan daripada pergerakan pasaran saham jangka pendek. Para 

pelabur tersebut tertarik untuk menetapkan masa pasaran terutamanya dalam 

persekitaran di mana pasaran ekuiti tidak menentu. Para pelabur yang ingin membuat 

keuntungan cepat di pasaran saham dengan bertukar dari satu dana ke satu dana lain 

akan sering mengalami kekecewaan. Strategi menetapkan masa yang sering 

disarankan oleh „pakar pelaburan‟ jarang berhasil. Ini adalah kerana pasaran saham 

memang tidak menentu dan tidak mungkin untuk diramalkan atas faktor-faktor 

domestik dan asing, yang mempengaruhi turun naik harga saham harian dan 

mingguan.

Para pelabur yang ingin mengambil pendekatan yang lebih aktif untuk pelaburan 

mereka dengan menetapkan masa pasaran akan terdedah kepada banyak risiko. Untuk 

mendapatkan keuntungan dari aliran pasaran jangka pendek, para pelabur tersebut 

perlu meramalkan aliran pasaran dan titik perubahan dengan tepat.Tanpa kemahiran yang sesuai untuk membezakan isyarat dan masa kemasukan dan 

keluar, penentuan masa pasaran mungkin tidak hanya mengakibatkan kehilangan 

peluang, tetapi juga berpotensi mengalami kerugian dengan cepat. Juga dengan 

frekuensi penukaran dana yang lebih tinggi, para pelabur perlu menanggung kos 

transaksi yang meningkat.

Para pelabur yang bimbang tentang ketaktentuan pasaran adalah dinasihatkan untuk 

mempraktikkan pemurataan kos ringgit kerana strategi ini membolehkan pelabur 

memfokuskan pada matlamat pelaburan jangka panjang dan tidak bimbang dengan 

tahap semasa pasaran. Pemurataan kos ringgit ialah hanya melabur satu jumlah wang 

yang tetap dalam satu aset kewangan (seperti dana unit amanah) pada tempoh waktu 

tetap (bulanan, suku tahunan, dua kali setahun) tanpa mengambil kira kitaran pasaran. 

Dengan melabur satu jumlah yang tetap pada tempoh waktu tetap, para pelabur boleh 

membeli lebih unit apabila pasaran lebih rendah dan kurang unit ketika pasaran 

menaik. Strategi ini akan menghasilkan kos purata pelaburan yang lebih rendah 

daripada purata harga pasaran pada tempoh tertentu.

Selain itu, para pelabur juga dinasihatkan untuk mengimbangi portfolio mereka secara 

tetap sekurang-kurangnya sekali setahun untuk memastikan peruntukan portfolio 

mereka mencerminkan objektif pelaburan dan profil risiko mereka. Jika harga saham 

menaik, pendedahan ekuiti pelabur meningkat melebihi tahap yang konsisten dengan 

toleransi risiko, dia boleh mengurangkan sebahagian dari dana ekuiti dan bertukar 

kepada dana bon atau pasaran wang untuk menyeimbangkan peruntukan aset yang 

sesuai. Mengekalkan sasaran peruntukan aset dapat mengurangkan risiko portfolio 

daripada menjadi terlalu tertumpu pada satu kelas aset tunggal.

Kesimpulannya, para pelabur unit amanah harus selalu memfokuskan untuk mencapai 

matlamat pelaburan jangka masa sederhana hingga panjang mereka. Amalan 

pemurataan kos ringgit dan mengimbangi portfolio secara tetap adalah cara yang 

berkesan untuk membantu pelabur tetap fokus pada jangka masa panjang dan 

mengelakkan mereka dari bertindak melulu terhadap pergerakan jangka pendek 

pasaran saham.

MEMAHAMI UNIT AMANAH ISLAM

 

Peningkatan kekayaan pelabur yang berminat untuk melabur dalam produk-produk 

kewangan Islam dan perkembangan produk-profuk Pasaran Modal Islam akan 

memperkukuhkan prospek pertumbuhan industri unit amanah Islam dalam jangka panjang. 

Di Malaysia, permintaan untuk unit amanah  Islam nyata semakin meningkat. Daripada 

hanya dua buah dana Islam pada tahun 1993, bilangan dana-dana Islam dalam industri unit 

amanah swasta di Malaysia telah bertambah kepada 146 buah pada hari ini. Setakat 30 Jun 

2010, sektor dana Islam mempunyai nilai aset bersih (NAB) sebanyak RM26.37 bilion, 

iaitu kira-kira 31 peratus daripada industri unit amanah swasta di Malaysia

1

.  

Ciri-ciri Unit Amanah Islam 

Ciri utama yang membezakan pengurusan dana Islam daripada pelaburan konvensional 

ialah pematuhannya kepada undang-undang Syariah. Dana-dana Islam mesti mematuhi 

aktiviti ekonomi yang patuh Syariah dan melabur hanya dalam syarikat-syarikat yang 

memenuhi kehendak Syariah. Di samping itu, dana-dana Islam tidak boleh melabur dalam 

bank-bank konvensional yang menawarkan produk dengan kadar faedah tetap tetapi boleh 

melabur dalam sekuriti Islam dan institusi kewangan Islam. Dana-dana Islam juga mesti 

menghindari daripada membuat pelaburan dalam syarikat-syarikat yang terlibat dalam 

produk-produk yang dilarang oleh undang-undang Islam seperti arak, tembakau, daging 

khinzir, perjudian dan pornografi.   

Setelah menyingkirkan syarikat-syarikat dengan aktiviti perniagaan utama yang tidak 

mematuhi keperluan Syariah, penyaring kuantitatif, dalam bentuk  nisbah kewangan, 

digunakan untuk memastikan syarikat patuh  Syariah menjanakan pendapatannya dengan 

sumber kewangan yang mencukupi dan tanpa hutang yang berlebihan. Selain itu, dana 

Islam hanya boleh bergiat dalam pengumpilan melalui penggunaan instrumen kewangan 

Islam dan tidak boleh mendapatkan atau menyediakan pinjaman konvensional mahupun 

melabur dalam produk-produk berfaedah konvensional, termasuk sekuriti hutang 

konvensional. Tunai yang dipegang oleh sesuatu dana hanya boleh dilaburkan dalam 

produk pelaburan jangka pendek patuh Syariah, misalnya instrumen pasaran wang. 

Daya Tahan Dana Islam 

Oleh yang demikian, dana Islam didapati  lebih berdaya tahan daripada unit amanah 

konvensional kerana pulangannya lazimnya  kurang meruap. Sementara itu, melabur 

menurut “etika” ini juga menawarkan kelebihan lain. Sebagai contohnya, dana Islam tidak 

begitu terjejas oleh skandal yang melanda syarikat-syarikat seperti Enron dan WorldCom 

beberapa tahun dahulu kerana kunci kira-kira  syarikat tersebut yang amat berkeumpilan 

menghindari dana-dana Islam daripada melabur dalamnya. Tambahan pula, penyaring 

kuantitatif menambahkan lagi sifat berdaya tahan dana Islam kerana jika kadar faedah naik 

                                                

1

 Lipper, 9 Julai 2010