KEKAL TENANG WALAU PASARAN BERGOLAK

Dengan bangkitnya pasaran saham yang bergolak dalam beberapa bulan terakhir ini, 

para pelabur unit amanah mungkin tertarik sama ada untuk menjual atau membeli. 

Namun, para pelabur dinasihatkan supaya tetap tenang dan mempraktikkan 

pemurataan kos ringgit sebagai matlamat jangka panjang mereka. 

Apabila pasaran serantau dan global mengalami jualan panik pada bulan Ogos 2007 

dan baru-baru ini pada bulan Januari 2008, tahap keparahan  dan ketajaman 

pembetulan cukup besar untuk membuatkan para pelabur unit amanah bertanya pada 

diri sendiri sama ada mereka harus menebus sekarang untuk mengelakkan kerugian 

lagi atau membeli lebih banyak unit dengan harga yang rendah pada ketika ini. 

Bahkan, jika mereka mempraktikkan pemurataan kos ringgit, mereka tidak perlu 

bimbang dengan isu-isu seperti ini.

Pemurataan kos ringgit membolehkan para pelabur membeli lebih unit apabila harga jatuh dan membeli kurang unit ketika harga naik.

Semasa ketaktentuan pasaran terutamanya, para pelabur  individu harus kekal fokus 

pada matlamat pelaburan jangka panjang dan mengelakkan emosi mereka 

mempengaruhi keputusan pelaburan mereka. Pendekatan yang berdisiplin dan 

pelaburan sistematik adalah kunci kejayaan pelaburan jangka panjang.

Para pelabur unit  amanah adalah dinasihatkan untuk membeli dan memegang 

pelaburan mereka bagi jangka sederhana hingga panjang. Prinsip beli-dan-pegang 

adalah berdasarkan kepada konsep bahawa pelaburan yang baik akan menghasilkan 

pulangan yang menarik bagi jangka sederhana hingga panjang. Ini juga bermaksud, 

para pelabur boleh membezakan di antara pergerakan harian dalam pasaran dan nilai 

jangka panjang yang mendasari pelaburan mereka. Pengurus dana profesional 

membeli dan memegang untuk jangka masa sederhana hingga panjang kerana mereka 

bersedia untuk menunggu dengan sabar selama beberapa tahun agar pelaburan mereka 

mencapai nilai intrinsik atau wajar. Bagi pelabur unit amanah, strategi “beli-danpegang” juga boleh dilaksanakan dengan berpegang pada dana unit amanah yang 

terpilih selama sekurang-kurangnya tiga tahun.

Terdapat sesetengah pelabur yang percaya bahawa mereka boleh mencapai pulangan 

yang menakjubkan dengan menetapkan masa belian dan penebusan dana-dana ekuiti 

bagi mendapat keuntungan daripada pergerakan pasaran saham jangka pendek. Para 

pelabur tersebut tertarik untuk menetapkan masa pasaran terutamanya dalam 

persekitaran di mana pasaran ekuiti tidak menentu. Para pelabur yang ingin membuat 

keuntungan cepat di pasaran saham dengan bertukar dari satu dana ke satu dana lain 

akan sering mengalami kekecewaan. Strategi menetapkan masa yang sering 

disarankan oleh „pakar pelaburan‟ jarang berhasil. Ini adalah kerana pasaran saham 

memang tidak menentu dan tidak mungkin untuk diramalkan atas faktor-faktor 

domestik dan asing, yang mempengaruhi turun naik harga saham harian dan 

mingguan.

Para pelabur yang ingin mengambil pendekatan yang lebih aktif untuk pelaburan 

mereka dengan menetapkan masa pasaran akan terdedah kepada banyak risiko. Untuk 

mendapatkan keuntungan dari aliran pasaran jangka pendek, para pelabur tersebut 

perlu meramalkan aliran pasaran dan titik perubahan dengan tepat.Tanpa kemahiran yang sesuai untuk membezakan isyarat dan masa kemasukan dan 

keluar, penentuan masa pasaran mungkin tidak hanya mengakibatkan kehilangan 

peluang, tetapi juga berpotensi mengalami kerugian dengan cepat. Juga dengan 

frekuensi penukaran dana yang lebih tinggi, para pelabur perlu menanggung kos 

transaksi yang meningkat.

Para pelabur yang bimbang tentang ketaktentuan pasaran adalah dinasihatkan untuk 

mempraktikkan pemurataan kos ringgit kerana strategi ini membolehkan pelabur 

memfokuskan pada matlamat pelaburan jangka panjang dan tidak bimbang dengan 

tahap semasa pasaran. Pemurataan kos ringgit ialah hanya melabur satu jumlah wang 

yang tetap dalam satu aset kewangan (seperti dana unit amanah) pada tempoh waktu 

tetap (bulanan, suku tahunan, dua kali setahun) tanpa mengambil kira kitaran pasaran. 

Dengan melabur satu jumlah yang tetap pada tempoh waktu tetap, para pelabur boleh 

membeli lebih unit apabila pasaran lebih rendah dan kurang unit ketika pasaran 

menaik. Strategi ini akan menghasilkan kos purata pelaburan yang lebih rendah 

daripada purata harga pasaran pada tempoh tertentu.

Selain itu, para pelabur juga dinasihatkan untuk mengimbangi portfolio mereka secara 

tetap sekurang-kurangnya sekali setahun untuk memastikan peruntukan portfolio 

mereka mencerminkan objektif pelaburan dan profil risiko mereka. Jika harga saham 

menaik, pendedahan ekuiti pelabur meningkat melebihi tahap yang konsisten dengan 

toleransi risiko, dia boleh mengurangkan sebahagian dari dana ekuiti dan bertukar 

kepada dana bon atau pasaran wang untuk menyeimbangkan peruntukan aset yang 

sesuai. Mengekalkan sasaran peruntukan aset dapat mengurangkan risiko portfolio 

daripada menjadi terlalu tertumpu pada satu kelas aset tunggal.

Kesimpulannya, para pelabur unit amanah harus selalu memfokuskan untuk mencapai 

matlamat pelaburan jangka masa sederhana hingga panjang mereka. Amalan 

pemurataan kos ringgit dan mengimbangi portfolio secara tetap adalah cara yang 

berkesan untuk membantu pelabur tetap fokus pada jangka masa panjang dan 

mengelakkan mereka dari bertindak melulu terhadap pergerakan jangka pendek 

pasaran saham.

MEMAHAMI UNIT AMANAH ISLAM

 

Peningkatan kekayaan pelabur yang berminat untuk melabur dalam produk-produk 

kewangan Islam dan perkembangan produk-profuk Pasaran Modal Islam akan 

memperkukuhkan prospek pertumbuhan industri unit amanah Islam dalam jangka panjang. 

Di Malaysia, permintaan untuk unit amanah  Islam nyata semakin meningkat. Daripada 

hanya dua buah dana Islam pada tahun 1993, bilangan dana-dana Islam dalam industri unit 

amanah swasta di Malaysia telah bertambah kepada 146 buah pada hari ini. Setakat 30 Jun 

2010, sektor dana Islam mempunyai nilai aset bersih (NAB) sebanyak RM26.37 bilion, 

iaitu kira-kira 31 peratus daripada industri unit amanah swasta di Malaysia

1

.  

Ciri-ciri Unit Amanah Islam 

Ciri utama yang membezakan pengurusan dana Islam daripada pelaburan konvensional 

ialah pematuhannya kepada undang-undang Syariah. Dana-dana Islam mesti mematuhi 

aktiviti ekonomi yang patuh Syariah dan melabur hanya dalam syarikat-syarikat yang 

memenuhi kehendak Syariah. Di samping itu, dana-dana Islam tidak boleh melabur dalam 

bank-bank konvensional yang menawarkan produk dengan kadar faedah tetap tetapi boleh 

melabur dalam sekuriti Islam dan institusi kewangan Islam. Dana-dana Islam juga mesti 

menghindari daripada membuat pelaburan dalam syarikat-syarikat yang terlibat dalam 

produk-produk yang dilarang oleh undang-undang Islam seperti arak, tembakau, daging 

khinzir, perjudian dan pornografi.   

Setelah menyingkirkan syarikat-syarikat dengan aktiviti perniagaan utama yang tidak 

mematuhi keperluan Syariah, penyaring kuantitatif, dalam bentuk  nisbah kewangan, 

digunakan untuk memastikan syarikat patuh  Syariah menjanakan pendapatannya dengan 

sumber kewangan yang mencukupi dan tanpa hutang yang berlebihan. Selain itu, dana 

Islam hanya boleh bergiat dalam pengumpilan melalui penggunaan instrumen kewangan 

Islam dan tidak boleh mendapatkan atau menyediakan pinjaman konvensional mahupun 

melabur dalam produk-produk berfaedah konvensional, termasuk sekuriti hutang 

konvensional. Tunai yang dipegang oleh sesuatu dana hanya boleh dilaburkan dalam 

produk pelaburan jangka pendek patuh Syariah, misalnya instrumen pasaran wang. 

Daya Tahan Dana Islam 

Oleh yang demikian, dana Islam didapati  lebih berdaya tahan daripada unit amanah 

konvensional kerana pulangannya lazimnya  kurang meruap. Sementara itu, melabur 

menurut “etika” ini juga menawarkan kelebihan lain. Sebagai contohnya, dana Islam tidak 

begitu terjejas oleh skandal yang melanda syarikat-syarikat seperti Enron dan WorldCom 

beberapa tahun dahulu kerana kunci kira-kira  syarikat tersebut yang amat berkeumpilan 

menghindari dana-dana Islam daripada melabur dalamnya. Tambahan pula, penyaring 

kuantitatif menambahkan lagi sifat berdaya tahan dana Islam kerana jika kadar faedah naik 

                                                

1

 Lipper, 9 Julai 2010 

PEMURATAAN KOS RINGGIT(DDI)

Pemurataan Kos Ringgit 

“Sepanjang pemerhatian saya selama 60 tahun ini di Wall Street, orang 

tidak berjaya meramalkan apa yang akan terjadi dalam pasaran 

saham.”  

– Benjamin Graham, pengarang “The Intelligent Investor” 

Melabur akan menjadi begitu mudah kalaulah kita boleh meramalkan bilakah masa 

terbaik untuk membeli atau menjual. Walau bagaimanapun, meramalkan masa yang 

sesuai untuk melabur dalam pasaran adalah mustahil dan ramai yang telah mengalami 

kerugian besar kerana mencubanya dan gagal. Salah satu cara untuk mengharungi naik 

turun pasaran saham yang sentiasa berlaku ini ialah dengan menggunakan kaedah 

pemurataan kos ringgit.  Kaedah ini memastikan kita mendapat faedah daripada pulangan 

sejarah yang mantap yang ditunjukkan dalam jangka panjang dan melindung nilai kesan 

kemerosotan dan sedikit aliran menurun dalam jangka pendek.  

Pemurataan kos Ringgit merupakan satu  teknik pelaburan yang bertujuan untuk 

mengurangkan pendedahan kepada risiko  yang berkaitan dengan membuat satu 

pembelian tunggal yang besar dengan melaburkan jumlah tetap dalam pelaburan tertentu 

(misalnya, unit amanah) pada selang masa yang tetap (sama ada bulanan atau suku 

tahunan), tanpa menghiraukan harga unitnya. Sebagai contoh, anda boleh memilih untuk 

memindahkan RM500 hingga RM1,000 daripada gaji anda kepada dana unit amanah 

ataupun anda boleh membuat pelaburan sebanyak RM1,500 atau RM3,000 setiap suku 

tahun. Jumlah dan kekerapan pelaburan anda bergantung pada sumber kewangan dan 

matlamat masa depan anda.  

Bagaimana Pemurataan Kos Dolar Berfungsi 

“Simpan sedikit simpan selalu – pemurataan kos dolar (ringgit) berkesan jika anda 

terus menggunakannya.”  

– Paul Clitheroe, “Ten Key Steps to Wealth”, 2002. 

Untuk menjelaskan pemurataan kos dolar secara mudah, katakan anda mahu menyimpan 

RM12,000 setiap tahun untuk tabung  persaraan anda. Daripada melaburkan jumlah ini 

sekali gus dan menanggung risiko memasuki pasaran ketika harganya melambung, anda 

mengambil keputusan untuk melaburkan sebanyak RM1,000 dalam dana unit amanah 

setiap bulan seperti yang ditunjukkan dalam carta berikut: 

      

COMPOUND INTEREST

Sering kita ditanya “Apakah rahsia untuk menjadi kaya?”. Apakah perkara yang boleh kita lakukan untuk memastikan kita menjadi jutawan?

Jawapannya amat mudah- infact, ianya bukan lagi rahsia oleh kerana di dalam apa jua buku kewangan peribadi di dunia, sudah pasti terdapat satu bab menceritakan cara ini. Cara yang 100% sekiranya digunakan akan menjadikan kita jutawan. Ya, anda juga boleh menjadi jutawan sekiranya mengikut cara ini. Tidak kira latar belakang pendidikan kita, tidak kira tahap intelegent kita, tidak kira apa kepakaran kita, terdapat satu cara yang akan memastikan seseorang itu menjadi jutawan. Namun, tidak ramai yang benar-benar mengambil kesempatan ini!!.

Caranya bukanlah cara cepat kaya… tetapi, cara pasti kaya. Hendak tahu apakah caranya? Izinkan saya jelaskan dengan satu gambaran…

Bayangkan seorang bayi apabila dilahirkan, pada setiap hari, ibunya meletakkan RM 1 ke dalam tabung untuk bayi tersebut. Sehari satu ringgit. Sebulan jumlahnya menjadi RM 30. Setahun, jumlahnya menjadi RM 365. Teruskan simpanan kedalam tabung bayi tersebut dan ketika bayi itu berumur 40 tahun, jumlah yang terkandung didalam tabung tersebut adalah RM 14,600.

Wang yang disimpan tidak berkembang. Mungkin tabung yang digunakan perlu upgrade menjadi tabung yang lebih besar. Tetapi, let’s face it… RM 14,600 dari simpanan selama 40 tahun bukanlah jumlah yang besar.

Sekarang, bayangkan sekiranya wang tersebut di simpan di dalam unit simpanan yang memberi pulangan interest sebanyak 12% setahun dan RM 1 di simpan setiap hari sejak dilahirkan. Wang yang sepatutnya hanya RM 14,600 kini menjadi RM 352,943.18 selepas 40 tahun.

RM 352,943.18 ??? Dari mana datangnya lagi RM338,343?

Ini adalah jawapan kepada soalan bagaimana hendak menjadi kaya dengan pasti. Penambahan RM 338,343 tersebut datangnya dari kuasa faedah terkumpul atau Compound Interest.

Compound interest adalah alat yang paling utama yang memberi kekayaan kepada orang-orang kaya di dunia. Elbert Einstein pernah di tanya mengenai compound interest. Jawapan yang diberikan olehnya amat mudah. Katanya,compund interest adalah “the greatest invention of all time”.

Sememangnya contoh saya mengenai bayi di atas agak tidak lojik. Takkan pula seorang ibu boleh memasukkan RM1 setiap hari sehingga umur bayi tersebut 40 tahun. Tetapi, contoh saya tersebut adalah untuk menunjukkan bahawa walau betapa kecilnya simpanan kita, sekiranya dilaburkan pada jangka panjang, ia akan menjadi amat besar!!

Saya mempunyai kenalan yang tahu mengambil kesempatan di atas kuasa compound interest. Mereka adalah pasangan suami isteri sederhana. Pendapatan suami adalah RM 2,500. Pendapatan isteri juga RM 2,500. Mereka hidup dengansederhana dan tidak boros. Sehinggakan, segala perbelanjaan untuk menampung hidup dibayar oleh suami- kediaman, kereta, makan minum dan segala keperluan dibayar oleh suami. Manakala, gaji isteri disimpan ke dalam unit amanah yang memberi pulangan 12% (Kini di Malaysia, pulangan 12% adalah agak biasa sekiranya anda membuat rujukan di syarikat-syarikat Mutual Funds).

Pasangan tersebut sebenarnya adalah di dalam jalan yang akan membawa mereka menjadi jutawan!!

Bagaimana?

Dengan menyimpan RM 2,500 setiap bulan dan diberi pulangan 12% atas simpanan mereka, katakan mereka mulakannya pada umur 25 tahun (kahwin muda). Sebelum umur mereka mencecah 45 tahun, kekayaan mereka berjumlah RM 2,439,315.77. Ya, hampir RM 2.5 juta! Dan ini dengan hanya menganggap gaji isteri yang disimpan langsung tidak naik selama 20 tahun tersebut. Pasangan tersebut mencapai status jutawan pada umur 38 tahun!! Kesemua ini adalah hasil kuasacompound interest!

(Kalkulator bagaimana nilai ini diperolehi boleh dirujuk di sini)

Sekiranya anda tidak teruja dengan angka-angka ini, biar saya jelaskan lagi mengenai kuasa compound interest dan apakah kunci kejayaan compound interest. Kunci untuk compound interest adalah MULAKAN DENGAN CEPAT!!. Sekiranya anda berlengah memulakan simpanan anda, kesan compound interest diperlambatkan.

Perhatikan senario ini. Zahid menyimpan RM 200 setiap bulan sejak mula bekerja pada umur 20 tahun. Asri pula lambat mengambil tindakan. Asri mula menyimpan pada umur 27 tahun. Tetapi, Asri menyimpan RM 400 setiap bulan. Dua kali ganda lebih dari Zahid.

Mari kita lihat apabila mereka berdua menjangkau umur 38 tahun…

Simpanan pelaburan Zahid adalah RM 115,124.39
Simpanan pelaburan Asri pula adalah RM 108,758.34 – walaupun Asri menyimpan dua kali ganda dari pada Zahid.

Ini menunjukkan keputusan Zahid melabur awal – walaupun sedikit jelas memberi pulangan yang lebih berbanding dengan Asri yang mengambil keputusan melabur lewat – walaupun dua kali ganda!!

Sekarang, mungkin antara pembaca mengeluh “… tapi Irfan- menunggu 20 tahun adalah masa yang lama! Menunggu 15 tahun adalah masa yang lama untuk mencapai kekayaan.”

Anggap compound interest sebagai alat untuk menjadi kaya!!

Walaupun mungkin mengambil masa yang lama, namun, ia adalah cara yang PASTI. Teringat saya tentang cerita sang arnab dan kura kura, di mana arnab dengan pantas dan bongkak memulakan perlumbaan. Tetapi, di akhir perlumbaan, sang kura-kura yang perlahan yang tersenyum riang memenangi perlumbaan!

Buat pesanan akhir, tanya diri sendiri.

“Bolehkah anda menyimpan RM10 setiap hari mulai hari ini ke dalam akaun pelaburan yang memberi pulangan 12% setahun?”

Jika boleh, tuan-tuan dan puan-puan, dalam masa 30 tahun, anda juga adalah seorang JUTAWAN!!

Salam cemerlang!

Nota: Untuk melipat kali gandakan pendapatan melaluicompound interest, tambahkan hasil pendapatan anda, mungkin dari memulakan perniagaan secara sambilan dan gabungkannya dengan pendapatan melalui compound interestini.

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Jika anda ingin mendapatkan keterangan lanjut bagaimana anda boleh memulakan pelaburan unit amanah melalui pelaburan secara tunaiataupun melalui Skim Pelaburan Ahli KWSP, anda boleh menghubungi kami,seperti nama yang tertera dibawah.... Kami sedia membantu anda merancang persaraan yang anda idam

BERHIJRAH KE UNIT AMANAH ISLAM

Adakah anda tahu status Shariah unit amanah yang anda labur sekarang ini? Adakah anda sedar jika wang anda dilaburkan ke dalam pelaburan yang tidak patuh Shariah, maka keuntungan yang anda perolehi (seperti bonus, dividen dan lain-lain) juga tidak patuh Shariah?

Berikut merupakan artikel yang ditulis oleh Ust Hj Zaharuddin bin Hj Abd Rahman, seorang pakar ekonomi Islam yang tidak asing lagi di Malaysia.

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

Pada tarikh 30 Jan 2010, ASB dan ASN masih TIDAK dianggap Saham Patuh Syariah atau ‘Islamic Fund’ oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Lihat link inihttp://www.sc.com.my/eng/html/resources/stats/UTF.pdf . Ini yang terbaru, jelas kelihatan TIADA TANDA * ( yang menunjukkan ia sebagai ‘Islamic Fund’) pada nama ASB dan ASN dalam senarai tersebut.

Awal tahun 2009, saya menerima satu email yang mengandungi satu ‘attachement’ surat dari Suruhanjaya Sekuriti, Malaysia kepada Setiausaha, Majlis Penasihat Syariah salah sebuah Bank Islam di Malaysia berkenaan hukum Amanah Saham Bumiputra (ASB) dan Amanah Saham Nasional (ASN).

Apa yang jelas, telah saya sebutkan sebelum ini berkali-kali, walaupun ia telah disahkan harus oleh Majlis Fatwa Kebangsaan Malaysia, namun kaedah dan implementasiASB dan ASN bercanggah dengan panduan sebuah saham amanah yang diiktiraf PATUH SYARIAH oleh Majlis Penasihat Syariah, Suruhanjaya Sekuriti, Malaysia.

Tatkala itu, bolehlah dianggap terdapat perbezaan pendapatdalam menentukan hukum ASB dan ASN antara dua badan pengeluar hukum yang terbesar di Malaysia. Bagi mereka yang ingin lebih berhati-hati dan menjamin tidak terjebak di dalam yang haram, kerana harta akan menjadi darah daging diri dan ahli keluarga. Saya menyarankan agar melihat dengan lebih teliti KEAHLIAN ahli-ahli fatwa dari kedua-dua badan terbabit.

Jika ditanya kepada pendapat peribadi saya, saya lebihcenderung kepada pendapat Majlis Syariah, Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dalam hal ini setelah melihat kepadapanduan yang diletakkan mereka bagi mengiktiraf sesebuah Amanah Saham yang patuh atau tidak patuh Syariah.

Anda mungkin berkata,

“SAYA TIDAK PEDULI, ASALKAN MAJLIS FATWA LULUSKAN, SAYA AKAN BERPEGANG DENGANNYA KERANA MEREKA YANGTANGGUNG DI AKHIRAT”

Ulasan saya, Allah s.w.t. memberikan kita aqal untukmemerhati dan meneliti pandangan kedua-dua badan besar ini setakat kemampuan yang ada, berfikirlah. Jika benar-benar setelah membaca hujjah kedua-dua pihak, lalu anda yakindengan salah satu antaranya, anda telah menunaikan tanggungjawab sebagai seorang Muslim yang baik. Namun jika, sambil malas dan ingin mengambil mudah, lalu terus berpegang dengan keputusan Majlis Fatwa Kebangsaan, tanpa mengendahkan hujah Majlis Syariah Suruhanjaya Sekuriti, tatkala itu, individu tersebut tidak berada dalam situasi yang sepatutnya.

Perlu difahami bahawa Majlis Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dianggotai oleh individu yang sememangnya‘specialist’ dan berpengalaman di dalam bidang muamalat dan kewangan Islam. Untuk melihat senarai ahlinya, sila buka di sini.

Berikut adalah salinan suratnya, saya telah memadam nama bank Islam yang ditujukan surat ini, kerana apa yang penting adalah isi kandungan surat.

( LIHAT IMEJ SURAT DI LINKhttp://www.zaharuddin.net/content/view/805/95/)

Hasil daripada surat ini, Suruhanjaya Sekuriti kelihatan TIDAK MEMBENARKAN bank-bank Islam di Malaysia memberikan pembiayaan tunai kepada pelanggan yang ingin menyertai ASB dan ASN.

Berikut adalah tulisan-tulisan saya yang lalu berkenaan ASB dan ASN. Dan kita masih mengharap pihak ASB dan ASN mengambil inisiatif lebih tulen untuk melayakkan mereka digelar patuh syariah oleh Majlis Syariah SC, Malaysia.

1) Perbincangan Hukum ASB

2) Tak Puas Hati Berkenaan Hukum ASB

3) Majlis Fatwa kata ASB Harus : Ulasan UZAR

Sejurus mereka mengubah kaedah pelaburan mereka dan diluluskan oleh Majlis Syariah Suruhanjaya Sekuriti, di ketika itu, semua artikel-artikel saya berkaitan ASB tidak lagi terpakai tentunya.

Sekian,

Zaharuddin Abd Rahman

www.zaharuddin.net

ZAKAT PELABURAN UNIT AMANAH

Sebagai seorang pelabur Muslim, adalah menjadi suatu kewajipan kepada kita untuk membayar zakat pelaburan sekiranya pelaburan tersebut memenuhi syarat-syarat yang telah digariskan oleh Islam. Sebelum itu, mari kita lihat istilah-istilah yang bakal ditemukan di dalam artikel ini, iaitu:

• Nisab = Nilai semasa bagi 85 gram emas. Kadar nisab semasa boleh dirujuk di mana-mana pejabat pungutan zakat.
• Haul = Tempoh yang melayakkan sesuatu harta itu dizakatkan. Untuk zakat simpanan dan zakat pelaburan saham, haul yang dimaksudkan adalah satu tahun kalendar hijriah, iaitu dari 1 Muharram hingga 30 Zulhijjah (354 hari).

1. Zakat Caruman Berkanun

Caruman berkanun seperti Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP), Lembaga Tabung Angkatan Tentera (LTAT), Kumpulan Wang Simpanan Guru (KWSG) dan lain-lain caruman berkanun ialah wang caruman milik individu yang dicarum sepanjang tempoh perkhidmatan.

Syarat wajib zakatnya adalah sama dengan syarat wajib zakat pendapatan atau wang simpanan. Syarat ‘Sempurna Milik’ akan dipenuhi sebaik sahaja wang tersebut dikeluarkan. Oleh itu zakat diwajibkan setelah caruman tersebut dikeluarkan.

Kaedah Pengiraan Zakat Caruman Berkanun
1. Kaedah Pertama
Zakat wajib dikeluarkan pada hari wang caruman diterima. Kadarnya adalah 2.5%.

Contoh:
Wang Caruman yang dikeluarkan daripada KWSP & LTAT = RM40,000.00
Zakat yang dikenakan = RM40,000.00 x 2.5% = RM1,000.00

2. Kaedah Kedua
Zakat wajib dikeluarkan apabila cukup haulnya iaitu setahun setelah penerimaannya berdasarkan Mazhab Syafie.
(Keputusan Muzakarah Jawatankuasa Fatwa Kebangsaan ke-5 yang bersidang pada 16-17 November 1982).

Contoh:
Jumlah Wang Caruman di KWSP & LTAT = RM10,000.00
Jumlah Zakat yang dikenakan = RM10,000.00 x 2.5% = RM250.00

Ringkasannya, caruman berkanun seperti KWSP, LTAT dan KWSG merupakan satu skim simpanan sebahagian dari hasil gaji pekerja dan kemudian dicampur dengan sumbangan majikan. Wang caruman ini tidak boleh dikeluarkan sesuka hati kerana tujuan wang caruman adalah untuk pelaburan dan dimanfaatkan selepas persaraan. Zakatnya diwajibkan apabila dikeluarkan dan cukup nisab serta haulnya.

2. Zakat Saham

Saham adalah wang modal yang dilaburkan dalam perniagaan sesebuah syarikat dan seumpamanya. Perniagaan saham dilaksanakan berpandukan harga saham dalam pasaran semasa bukan atas nilai saham asal semasa belian. Oleh itu, zakat dikenakan pada kadar nilai saham tersebut.

Jenis-jenis saham
Saham terbahagi kepada dua iaitu :
1. Saham berbentuk simpanan, seperti Saham Amanah Saham Bumiputera (ASB), Saham Amanah Saham Nasional (ASN), Dana Unit Amanah, Sijil Simpanan Premium dan lain-lain.
2. Saham berbentuk Jual beli / Perdagangan seperti saham Tenaga Nasional Berhad (TNB), Saham Petronas, dan lain-lain saham yang didagangkan di Bursa Malaysia.

Saham-saham yang tidak disenaraikan di Bursa Malaysia
Saham jenis ini tidak mudah dijadikan tunai. Secara praktiknya, zakat hendaklah dikeluarkan atas jumlah dividen yang diterima.

Saham-saham yang disenaraikan di Bursa Malaysia
Pemilik saham boleh mengasingkan pengiraan zakat atas saham kepada dua kumpulan iaitu saham yang masih dimiliki di hujung haul dan saham yang dijual beli sepanjang haul. Bagi saham-saham yang masih dimiliki selepas cukup haul, maka pengiraan zakat ialah 2.5%. Sekiranya nilai saham lebih rendah daripada kos belian maka gunakan nilai pasaran.

Kaedah Pengiraan Zakat Saham
i. Pemilik Saham boleh mengasingkan pengiraan zakat atas saham kepadadua kumpulan iaitu saham yang masih dimiliki di hujung haul dan saham-saham yang dijualbeli sepanjang haul.
ii. Bagi saham-saham yang masih dimiliki selepas cukup haul, maka pengiraan zakat ialah 2.5% atas harga terendah antara harga pasaran dan harga belian.

Contoh:-
Harga Belian = RM1.00 (seunit), Harga Pasaran = RM2.00 (seunit)
Jumlah saham yang dimiliki = 200 lot [1 lot = 1000 unit]
Jumlah unit yang dimiliki = 200,000
Jumlah yang dikenakan zakat = RM1.00 x 200,000 = RM200,000 x 2.5%
Zakat yang dikenakan = RM5,000

Bagi saham yang dijual beli sepanjang haul maka zakatnya dikira 2.5% atas nilai jualan saham-saham tersebut setelah ditolak kos pembelian dan melebihi nisab.

Contoh:
Jumlah nilai jualan saham – kos belian
RM 500,000 – RM 400,000 = RM100,000
Zakat yang dikenakan = RM100,000 x 2.5% = RM 2,500

Ringkasnya, zakat saham yang masih dalam simpanan dikira antara nilai kos belian atau pasaran (mana yang lebih rendah) dan zakat atas saham-saham yang dijual beli sepanjang tahun dikira atas keuntungan jual beli saham tersebut.

Sumber:

1. Manual Pengiraan Pengurusan Zakat, Jabatan Wakaf, Zakat dan Haji, Jabatan Perdana Menteri
2. Laman Web Pusat Pungutan Zakat Majlis Agama Islam Wilayah Persekutuan (MAWIP)
3. Laman Web Pusat Zakat Pahang

BAGAIMANA SIMPANAN BOLEH BERGANDA

Unit Trust (ekuiti) sifatnya lebih agresif dari simpanan Tabung Haji, ASB dan sebagainya. Ada potensi untuk naik lebih banyak dan potensi untuk rugi banyak juga sebenarnya jika tidak kena caranya. Ada yang kata pelaburan Unit Trust untuk jangka masa panjang lebih menguntungkan dari simpanan tetap lain. Kenyataan ini benar bagi sesetengah pelaburan unit trust yang cekap diuruskan seperti sesetengah unit trust dalam Public Mutual, berdasarkan sejarah yang lepas. Tetapi bagaiamana akan datang? Hakikatnya Allah saja yang tahu.

Bagaimana jika kita boleh mengambil kesempatan dari sifat agresif unit trust public mutual misalnya ( fund yang diiktiraf oleh penasihat syariah) iaitu kita boleh membeli sewaktu rendah dan menjual sewaktu tinggi sebelum harganya jatuh? Bila harganya baru mula jatuh, kita bertukar (switching) kepada unit trust yang kurang berisiko seperti dalam money market dan islamic bond.

Ia (beli rendah jual tinggi) mungkin sukar dilakukan tetapi tidak mustahil. Alhamdulillah setelah mempunyai pengalaman analisa teknikal selama 10 tahun, Ianya telah berjaya mencipta kaedah analisa teknikal untuk menentukan waktu yang baik untuk membeli dan menjual unit trust, tanpa perlu membuat ramalan apa akan terjadi esok, lusa, bulan depan dan tahun depan.

Kaedah  ini sebenarnya memerlukan perisian berharga ribuan ringgit atau/dan kos langganan data yang boleh mencecah ratusan ringgit sebulan. Dan yang paling penting sekali sebenarnya ialah ilmu dan pengalaman.

Tugas seorang agen unit trust paling minima membantu yang lain membuka akaun/memulakan pelaburan. Bagi public mutual, Pelaburan dan tranksaksi seterusnya boleh dibuat sendiri oleh pelanggan melalui telefon (telemutual), online banking (pbebanking) bagi pemegang akaun bank public mutual untuk penambahan, melalui internet (publicmutualonline) ataupun dengan pergi sendiri ke public bank/public mutual.

Agen yang mempunyai kaedah seperti yang di gunakan insyaAllah dapat memberi nilai yang lebih berharga kepada pelanggan kerana mereka benar-benar mempunyai keupayaan untuk berkongsi ilmu masa yang terbaik untuk membeli dan switching. Mereka yang mempunyai ilmu sebegini dan amanah tidak hanya akan menyuruh pelanggan mereka membeli pada bila-bila masa saja, kerana mereka sedar ada masa yang sesuai dan ada masa yang tidak.

Mereka tidak hanya inginkan komisen saja, tetapi kepuasan pelanggan mereka membawa erti yang besar juga.

Walaupun seperti yang disebutkan, kaedah yang di gunakan sukar atau mahal untuk digunakan oleh kebanyakan orang, tetapi sebagai unit trust consultant insyaAllah boleh berkongsi pandangan dengan pelanggan  waktu yang terbaik untuk membeli dan menjual. Ia adalah ‘win-win’ situation.

Apabila anda telah menggandakan simpanan anda, adakah anda terfikir pada waktu tersebut, bukankah baik jika anda dapat berkongsi ilmu ini dengan lebih ramai dan anda tidak akan rugi apa-apa pun.

Baik, ramai yang bertanya betulkah melalui unit trust boleh dapat keuntungan 20%, 30%, 40% setahun seperti diwawarkan oleh sesetengah orang? Sebenarnya ini tidak tepat.

Hakikatnya ada waktu pasaran saham tidak begitu memberangsangkan, ada waktu ia agak rancak naik, dan ada waktunya ia menjunam jatuh. Ramai yang mengatakan mereka banyak untung dengan unit trust, tetapi hakikatnya kebanyakkan mereka untung (banyak) hanyak sewaktu pasaran saham naik, dan mereka hilang keuntungan tersebut sewaktu pasaran harga turun.

Contohnya,, sewaktu bulan September 2010, pasaran saham sedunia sedang naik, malah bursa Malaysia juga sedang rancak naik. Sebelumnya ia berehat, kiranya sekitar April 2010 hingga Ogos/September 2010. Dan sebelumnya ia agak meningkat juga bermula penghujung 2008.

Tahun 2008 amnya pasaran saham menjunam, begitu jugalah dengan unit trust equity yang kebanyakkannya bergerak selari dengan bursa saham. Begitulah pergerakan bursa saham ada turun naiknya. Malah dalam tahun 2005-2006 pasaran saham tidak bergerak begitu cergas. Ingat tahun 1997? Krisis pasaran saham, matawang asia di mana pasaran saham turun sehingga 80%? Hujung tahun 1998 hingga awal 2000 pula komposit Kuala Lumpur bergerak naik sehingga lebih 4 kali ganda.

Disinilah pentingnya ilmu menganalisa pasaran saham bagi menyelamatkan keuntungan. Pasaran saham tidak naik dalam masa sehari dan turun dalam masa sehari. Ia adalah kitaran berbulan dan adakalanya bertahun. 

Penganalisa yang paling selamat ialah mereka yang dapat menganalisa saham sewaktu ia mula naik dan turun, iaitu bila kitaran bermula tanpa perlu membuat ramalan/spekulasi atau mengikut khabar angin. Jika kebanyakkan khabar angin, ramalan, spekulasi itu benar, sudah tentu ramai yang untung, tetapi hakikatnya tidak. Mereka yang hanya menganalisa penanda aras pasaran saham insyaAllah dapat memaksimakan keuntungan dan meminimakan kerugian.

Ada beberapa kaedah “selamat” dalam unit trust seperti dollar cost averaging dan kaedah sasaran. Ramai yang selesa dengan kaedah-kaedah ini. Tetapi bagi yang ingin memaksimakan keuntungan bolehlah cuba menghabiskan masa bertahun-tahun mempelajari analisa teknikal dan sanggup rugi untuk mendapatkan pengalaman ataupun mencari agen yang telah melalui pengalaman tersebut.

Tetapi agen yang pakar bagaimanapun, tidak dapat membawa manfaat kepada anda jika anda terlalu berhati-hati sehingga takut untuk melabur. Sekurang-kurangnya cuba dan lihat dulu dengan pelaburan EPF. Sekurangnya wang di EPF itu boleh dialihkan kepada sumber yang diyakini halal insyaAllah.